엔도인터네셔널
https://kr.investing.com/equities/endo-pharmaceuticals-earnings
엔도 인터 실적 - Investing.com
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kr.investing.com
잘 모르는 주식이지만.. 한번 알아본다
2022년 즈음하여 단타거래에서 사용되었던 듯
우리나라로 치면 셀트리온 같은 주식이라고 하고..
재무상태는 썩 안좋았다고 한다..
2022년 여름 즈음 같은데, 챕터 11이라는 파산신청을 밟고 있다고 한다.
정식 파산절차면 주가가 곤두박질이지만
챕터 11이라는 절차(뭔지는 모름), 에서 "허가"가 떨어지면 주가가 급상승할 수 있는 여력이 충분하다고 한다.
아일렌드 제약회사라고 하고, 미국의 제약업체 파(Par)를 인수를 할 전망이다 라는 기사가 2015년에 있기는 했다.
점차 성장세를 키워보려고 했던거 같은데, 현재는 잘 안된듯...
https://www.mk.co.kr/news/world/6749826
복제약 업계도 메가딜 나왔다 - 매일경제
아일랜드 엔도 9조 M&A
www.mk.co.kr
2021년에는 급등하기도 하고 그래서 이게 주가가 춤을 추니
단타에 조금더 좋았던 듯?
이것저것 뒤져보면
2022년에는 급등과 하락을 반복 했던 주식이라 한다.
그렇다면 현재는?
구글 ai에게 물어보면 요런 대답을 해준다.
더 리치 - The Rich.
모두가 부자가 될 수는 없습니다. 하지만 당신은 됩니다.
www.therich.io
Notice Of (I) Non-Voting Status (Deemed To Reject) And (Ii) Opt-Out Opportunity For Class 16 Interests (Existing Equity Interest
This form has to be reloaded. This most likely happened because your session has expired, which might take to the login page. (If you think that you shouldn't see this message and that the problem persists, please contact support.)
forms.ra.kroll.com
양식을 보면
미국 뉴육 남부지역 법원에서 파산과 관련된 내용을 주주들에게 통지하는 내용, 뭐 그런거 같다
투표를 하지 않으면 주주권리 행사에 대한 '거부'이고
투표를 하면 권리를 행사하겠다는 의사를 표현하는 것 같다.
번역기를 돌려본 결과로는
2024년1월 9일, 엔도와 채무자, 계열사는 11장 계획을 제출했다(파산 관련 된 계획안인 듯)
챕터 11이라는 것은
KOTRA 해외시장뉴스
메인
dream.kotra.or.kr
요 사이트에 설명이 나오는데
그러니까, 기업이 법원에 일정기간 보호를 신청하고,
법원이 "허가"한 구조조정 계획하에 회사 갱생절차를 밟는 거라고 한다
그렇다고 하면 엔도는 일단 회생을 하고자 하는 의지가 있는 것으로 생각된다.
이 11절차를 신청하게 되면, 채권자들의 권리행사가 중지되고 일단은 영업을 계속 할 수 있다고 한다.
Chapter 11 신청을 하지 않은 경우 채권자인 공급업체가 단독으로 고객사의 구조조정 계획에 영향을 미치는 것은 거의 불가능한 반면, Chapter 11 신청하에서는 다양한 레벨의 채권자들이 공동으로 목소리를 냄으로써 구조조정 방향에 영향을 미칠 수 있다는 점에서 긍정적인 측면도 있음 (위 사이트에 있는 내용)
뭐 이렇다고 함
요내용도 위에 나옴
Chapter 11 신청 후 대응
○ 채무자가 Chapter 11을 신청하고 나면 채권자에게 채권신고서(Proof of Claim)가 발송되며, 채권신고서 후면의 지시에 따라 양식을 작성하고 해당 주소로 발송하면 채권자 리스트에 등재되게 됨. 만약 Chapter 11 신청 후 일정 기한이 지날 때까지 채권신고서를 수령하지 못할 경우 파산 법원에 연락을 취해야 함.
○ 대부분의 Chapter 11 신청 기업들은 파산 보호를 신청하는 날 DIP financing을 요청하는데, 공급업체들은 이 DIP financing 규모가 파산 보호 신청 이후의 납품분에 대한 대금을 지불하기에 충분한 유동성을 제공할 수 있는지 면밀히 검토해야 함.
○ Chapter 11하에서는 변화 속도가 빠르기 때문에 적절한 시기에 행동을 취하지 않는 채권자의 채권은 자신도 모르게 합의가 돼버리는 경우가 자주 발생하므로 주의 요망
- 예를 들어 파산법이 구조조정의 일환으로 확정되지 않는 한, 파산 보호 신청 이전의 채권에 대한 클레임을 금지하고는 있지만, 발 빠른 채권자들은 고객사의 주요 공급업체 지위를 조기에 획득함으로써 납품 대금 조기 지급이 가능해지는 경우가 많이 있음.
- Chapter 11 신청 이후에 납품한 제품 대금 지급은 정상적으로 이루어지기 때문에, 채권자들은 Chapter 11 신청 이후의 납품을 보장해주고 그 대가로 주요 공급업체의 지위를 획득하는 경우가 대부분
○ 기업들이 파산 보호에 들어가면 보통 수 주 이내에 미국 수탁자 사무국(United States Trustee’s Office) 주도해 ‘공식 무담보 채권자 협의회(Official Unsecured Creditors’ Committee)를 구성하게 됨.
- 각종 정보 수집과 채무자의 구조 조정 방향에 대한 영향력 발휘를 위해서는 이 협의회에 가입하는 것이 필수적임.
○ 고객사의 파산 보호는 납품 대금의 회수와 지속적인 고객과의 관계 간의 미묘한 갈등 상태를 조장하며, 각 회사별로 상황이 다르기 때문에 대응책도 모두 다를 수 밖에 없음.
- 고객사의 파산 보호 신청이 발생할 경우 공급업체의 경영진은 상황을 어떻게 풀어갈 것인지 신속한 결정을 내려야 함.
- 주요 공급업체로 등록하는 등의 방법을 통해 대금 회수가 가능하므로 경영진의 결정이 반드시 대금 회수/대금 회수 포기 또는 납품 중단 등의 극단으로 치우칠 필요는 없음.
- 파산 보호 신청에서 기업 회생까지의 프로세스는 짧게는 몇 개월 길게는 몇 년이 소요되며, 프로세스의 각 단계에서 지속적이고 적극적인 계획 수립이 있어야 대금 회수가 가능
○ 우선권/선취권(Preference)
- 우선권은 돈을 지급하지 않을 수 있는 채무자의 권리로, 미국 파산법에서는 파산 신청자에게 파산 신청 전 90일 이내에는 공급업체들에 대한 대금 결제를 회피할 수 있는 권리를 부여하고 있음. 파산법은 이러한 우선권(선취권)을 파산 신청 전 90일 이내의 모든 대금 결제에 광범위하게 적용하고 있음. 우선권(선취권)의 목적은 두 가지로 나누어 볼 수 있는데, 첫째, 무담보 채권자들의 무차별적인 채권 회수를 방지하고, 둘째, 동일한 상황의 다른 무담보 채권자보다 더 많은 금액을 회수한 무담보 채권자는 그 돈을 다시 게워내어 채무자의 자산이 공평하게 채권자들에게 분배하게 함으로써, 채무자가 특정 무담보 채권자에게 특혜를 주는 것을 방지하기 위함 .
○ DIP Financing
- 미국 파산법은 심사를 통해 파산 보호를 신청한 회사들이 구조조정을 수행하기 위한 자금(DIP financing : Debtor-In-Possession financing)을 대출받을 수 있도록 하고 있음.
- 파산법은 원활한 DIP financing을 위해 DIP 채권에 대해서는 1순위로 청구가 가능하도록 정하고 있으나, 채무자가 회생에 실패하고 파산보호(Chapter 11)에서 청산(Chapter 7)으로 전환할 경우 DIP 채권자들의 손실은 불가피함.
뭔말인지 잘 모르겠음
이럴 땐 chat gpt에게 자세한 설명을 부탁해본다.
DIP Financing, 즉 Debtor-In-Possession financing은 파산 절차에서 회사가 자금을 조달하는 방법 중 하나입니다. 이것은 회사가 파산 보호를 신청하고 나서도 운영을 계속할 수 있도록 해줍니다. 기업이 파산 절차를 진행하면서 채권자들에게 빚을 지를 수 있는데, 이때 DIP Financing은 그런 빚 중 하나입니다.
그러나, DIP Financing은 특별한 종류의 대출로, 다른 채권자들과 우선권이 있습니다. 채권자들이 회수하는 대금 중 일부는 DIP 채권자에게 우선적으로 지급됩니다. 그래서 DIP 채권자들이 회수할 돈의 우선 순위가 높습니다. 하지만, 회사가 회생에 실패하고 파산보호에서 청산으로 전환될 경우에는 DIP 채권자들도 손실을 입게 됩니다. 이러한 손실은 불가피한 것이며, 이는 파산 절차의 일부입니다.
파산신청을 했을 때는 그나마 희망이 있고
청산으로 전환되면 일단 손실된다 그런 듯
위의 내용은 Chapter 11 파산 절차에 대한 몇 가지 중요한 포인트를 다루고 있습니다.
- 채권신고서(Proof of Claim): 채무자가 Chapter 11 파산을 신청하면, 채권자들에게 채권신고서가 발송됩니다. 이 신고서는 채권자가 자신의 채권을 주장할 수 있는 기회를 제공합니다. 채권자는 해당 양식을 작성하여 주어진 주소로 발송함으로써 채권자 리스트에 등재됩니다. 만약 일정 기한 내에 채권신고서를 받지 못한 경우, 파산 법원에 연락해야 합니다.
- DIP Financing 요청: 대부분의 Chapter 11 신청 기업들은 파산 보호를 신청하면서 DIP Financing을 요청합니다. 이는 기업이 파산 절차 동안 운영을 계속할 수 있도록 자금을 조달하는 것입니다. 공급업체들은 이 DIP Financing 규모가 파산 보호 신청 이후의 납품에 충분한 자금을 제공하는지를 면밀히 검토해야 합니다.
- 채권자의 대응 시기: Chapter 11에서는 변화가 빠르기 때문에, 적절한 시기에 적절한 대응을 취하지 않으면 채권자의 채권이 자동으로 합의되는 경우가 많이 발생할 수 있습니다. 따라서 채권자들은 미리 대응 계획을 세우고 변화에 빠르게 대응해야 합니다.
- 납품 대금 보장: Chapter 11 신청 이후에는 보통 납품한 제품에 대한 대금 지급이 정상적으로 이루어집니다. 따라서 채권자들은 이를 보장하고, 그 대가로 주요 공급업체의 지위를 획득하는 경우가 많습니다.
풀어서 설명해달라고 하는데 이렇게 알려줌
chapter 11에서 파산신청을 하면, 채권신고서가 오고, 권리 주장을 할껀지 안할껀지 선택하라는 거 같음
일단은 "희망"적으로 볼 수는 있는데, 이 기업이 회생하고자 하는 의지가 있다고 보기 때문인 듯
다만, 자금력이 충분한지는 면밀히 검토하는 과정들이 있을거라 함
보통은 잘 해결된다고 이야기 하는거 같은데
지켜봐야 할듯
이거 권리를 행사하고자 하는 기회를 제공한다고 했는데
옵트인과 옵트 아웃을 선택해야 하는 것 같다
이럴때는 gpt에게 물어본다
주주권리 행사에서의 "옵트인"과 "옵트 아웃"은 주주가 주식을 보유하고 회사의 결정에 참여하는 데에 관련된 개념입니다.
- 옵트인 (Opt-In):
- 주주가 회사의 주주권리를 행사하기 위해 명시적으로 동의하는 것을 의미합니다.
- 예를 들어, 주주총회에 참석하고 투표하거나 이사회의 구성원에 대한 선임 또는 해임에 참여하는 것은 주주의 옵트인에 해당합니다. 주주는 이러한 행사를 위해 명시적으로 동의하고 참여할 것을 선택합니다.
- 옵트 아웃 (Opt-Out):
- 주주가 회사의 주주권리 행사에 참여하지 않기로 선택하는 것을 의미합니다.
- 주주가 주주총회나 이사회의 결정에 참여하지 않고, 투표를 하지 않거나 의견을 표명하지 않는 것은 주주의 옵트 아웃에 해당합니다. 주주는 이러한 행사를 선택적으로 거부하고 비참여할 수 있습니다.
요약하면, 옵트인은 주주가 주주권리를 행사하기 위해 명시적으로 동의하는 것이고, 옵트 아웃은 주주가 주주권리 행사에 참여하지 않기로 선택하는 것입니다.
https://restructuring.ra.kroll.com/Endo/
크롤에 대해 검색해본다
사례 배경
2022년 8월 16일, Endo International plc와 일부 자회사(총칭하여 "Endo" 또는 "회사")는 뉴욕 남부 지역의 미국 파산 법원에서 자발적으로 사전 준비된 Chapter 11 절차를 시작했습니다.
2023년 5월 25일, Operand Pharmaceuticals Holdco II Limited와 Operand Pharmaceuticals Holdco III Limited는 각각 뉴욕 남부 지역의 미국 파산 법원에 미국 파산법 11장에 따른 구제를 위한 자발적 청원서를 제출했습니다.
2023년 5월 31일, Operand Pharmaceuticals II Limited와 Operand Pharmaceuticals III Limited는 각각 뉴욕 남부 지역의 미국 파산 법원에 미국 파산법 11장에 따른 구제를 위한 자발적 청원서를 제출했습니다.
회사의 사건은 명예로운 James L. Garrity, Jr.에게 배정되었으며 사건 번호 22-22549에 따라 공동으로 관리됩니다.
Endo는 미결제 부채를 실질적으로 줄이고, 남아 있는 오피오이드 및 기타 소송 관련 청구를 해결하며, Endo를 미래에 가장 적합한 위치에 두는 거래에 대해 고위 채무자 그룹과 합의한 후 재무 구조 조정 프로세스를 시작했습니다. 이를 통해 회사는 강화된 재무 상태에서 지속적인 비즈니스 변화를 발전시켜 장기적으로 이해관계자를 위한 강력한 가치를 창출할 수 있습니다.
Endo의 일상적인 운영, 일반 교육 과정 투자, 고객 및 파트너와의 협업, 사명에 대한 집중은 중단 없이 평소와 같이 계속됩니다. Endo의 인도 기반 법인은 Chapter 11 절차의 일부가 아닙니다. 회사는 캐나다에서 인정 소송을 제기했으며 영국과 호주에서도 유사한 소송을 제기할 것으로 예상하고 있습니다.
=> chat gpt에 물어보니까, 아일랜드의 기업들이 종종 다른 국가에서 사업을 진행하고 있기 때문에, 미국 외의 법적 절차를 통해 자산과 부채를 관리할 수 있습니다. 그래서 Endo가 캐나다, 영국, 호주에서 소송을 제기하고자 한 것일 수 있습니다
추가 정보:
회사의 제출 보도 자료를 보려면 1)여기를 클릭하십시오 .
추가 이해관계자 정보가 포함된 회사의 재무 구조 조정 마이크로사이트를 방문하려면 2)여기를 클릭하십시오 .
3)여기를 클릭하시면 제11장 원칙적 화해에 관한 의견을 보실 수 있습니다.
질문이 있는 공급업체는 이 페이지 오른쪽 상단에 있는 정보 센터를 사용하여 공급업체 핫라인에 문의할 수 있습니다.
크롤 구조조정은 기업이나 기관이 조직의 구조를 재편하거나 재조정하는 것을 의미합니다. 이는 종종 비즈니스 모델의 변경, 부문 간의 통합 또는 분리, 인력 감축 또는 증원 등을 포함할 수 있습니다. 크롤 구조조정의 목적은 종종 효율성 향상, 경영의 간소화, 시장에 더 적응 가능한 조직 구조로의 전환 등이 될 수 있습니다
1)보도자료
회사가 제출한 보도자료 - 번역기 돌려보기(구글 번역)
엔도, 선순위 담보부채권자와 구조조정 지원 계약 체결 재무 상태를 강화하고 지속적인 비즈니스 혁신을 추진합니다. 판매 거래로 인해 부채가 크게 감소하고 구매자를 고려하게 됩니다. 환자와 고객은 계속해서 최고 품질의 제품과 탁월한 서비스를 받을 것입니다. 법정 기간 동안 일상적인 운영 및 일반 과정 투자에 자금을 조달할 수 있는 충분한 유동성오피오이드 청구인에게 혜택을 주기 위해 5억 5천만 달러의 자금을 지원받는 자발적 신탁 설립 감독된 프로세스
뭐 자금지원 받을 예정이다.. 뭐 그런 이야기인듯
2022년8월 기준 내용임
2024년 2월 22일에 옴니버스 청문회가 있을 거라 함
청문회 들을거면 뭐 서류 제출해라.. 그런내용
3월19일 10시에 청문회가 있는 모양
그 내용에 300페이지가 넘는 파일이 올라와 있다
읽기 싫게 생김
구글 번역기의 힘을 빌려본다
2024년 1월에 뉴욕 남부 지방 법원이 "투표를 요청할 수 있는 권한"을 채무자에게 주라는 명령을 내린 듯
뭐 투표를 할 수 없는 사람 쭉 나열해놓고
마감기한은 2월22일 오후4시라고 되어 있음
채무자는 미국 신탁 관리인 및 이 경우 문서의 송달을 요청한 모든 당사자에게 권유 패키지의 모든 자료(맞춤 형 투표 용지 및 비투표 상태 통지 제외)를 송달하거나 송달되도록 해야 합니다. 투표 기록일 현재 파산 규정 2002. 또한, 채무자 는 투표할 자격이 있는 투표 클래스의 모든 청구 보유자와 1월 25일 또는 그 이전에 비투표 상태 통지를 받을 모든 당사자에게 관 련 권유 패키지를 우편으로 보내거나 우편으로 보내도록 해야 합니다.
파산 법원은 해당 계획을 확정하고 각각의 청구 금액의 2/3 및 1/2 이상의 보유자가 계획을 승인하는 경우 귀하를 구속할 수 있습니다. 계획에 투표하고 계획이 해당 요구 사항을 충족하는 경우, 장애계층파산법 1129 (a)항. 필요한 승인을 얻지 못한 경우에도 파산 법원은 계획이 (a) 계획을 거부하는 각 집단에 공정하고 공평한 대우를 제공하고 부당하게 차별하지 않으며 (b) 다음과 같이 규정하는 경우 계획을 확정할 수 있습니다.
최소 한 하나의 장애 계층이 파산법 1129(a)(10)항에 따라 내부자의 투표를 포함하지 않고 계획을 수락하고 (c) 그렇지 않으면 파산법 1129(b)항의 요구 사항을 충족합니다. 계획이 파산 법원에서 확정된 경우, 귀하가 계획을 거부하기 위 해 투표하거나 찬성 투표를 했는지 여부는 귀하에게 구속력을 갖습니다. 귀하의 투표와 릴리스 선택에 따라 릴리스는 귀하에게 구속력이 있을 수도 있고 그렇지 않을 수도 있습니
아일랜드 고등 법원은 각 계획 회의에서 최소 가치의 75% 이상을 대표하고 투표자 과반수(직접 또는 대리인 을 통해)를 대표하는 계획 채권자에 의해 계획이 승인된 경우 해당 계획을 승인할 수 있습니다. 해당 계획이 아일랜드 고등 법원의 승인을 받은 경우, 해당 계획을 거부하는 데 투표하거나 찬성 투표를 했는지 여부에 관계없이 모든 계획 채권자에게 구속력이 있습니다
75% 이상 득표? 인가...
이 계획이 법원의 승인을 받으면 투표유무와 상관없이(찬성 반대 상관 없이) 모든 계획 채권자에게 구속력이 있다
즉, 아일랜드 법원의 결정이 중요하다?
청구금액 쓰는 란이 있다.
계획 수락 = 릴리스 동의 (거부할 수 없음)
계획 거부 = 릴리스 거부, 그럼에도 불구하고 귀하는 [플랜에 따라 추가 지불을 받기 위해] 릴리스에 동의할 수 있습니다. 아래의 해당 상자를 선택하여 이번 선거를 표시할 수 있습니다.DTC ATOP 플랫폼에 귀하의 메모를 제공해야 한다 (별도로 뭘 작성해야 하나보군)
투표용지에 서명?
입찰을 실시하지 못하면 아래 서명자는 릴리스 승인 대가로 추가 지불을 받지 못하게 됩니다.
돌아오는 채권 만기가 어마어마하다