리얼티인컴 배당주

먼저 chat gpt에게 물어보기

 

리얼티인컴 배당주(Real Estate Investment Trust, REIT)는 부동산 투자 신탁이나 기타 부동산 관련 기업으로 구성된 투자 포트폴리오입니다. 이러한 회사들은 주로 상업용 부동산(오피스 빌딩, 쇼핑몰, 호텔 등)을 보유하고 운영하며, 임대료나 판매 수익 등을 통해 수익을 창출합니다.

 

리얼티인컴 배당주는 투자자에게 안정적인 현금 흐름을 제공하는 주식입니다. 대부분의 리얼티인컴 배당주는 법적 요건을 충족하여 회사 수익의 대부분을 주주들에게 배당으로 지급하도록 요구되는 신용이나 세제 혜택을 받습니다. 이러한 특성으로 인해 리얼티인컴 배당주는 일반적으로 고정 수입을 찾는 투자자들 사이에서 인기를 끌고 있습니다.

 

리얼티인컴 배당주는 일반적으로 다양한 부동산 부문에서 활동하며, 투자자들은 자신의 투자 목표와 리스크 허용 수준에 따라 다양한 리얼티인컴 배당주를 선택할 수 있습니다. 부동산 시장의 상황과 투자자들의 수요에 따라 리얼티인컴 배당주의 가치와 수익률은 변동할 수 있습니다. 따라서 투자 전에 신중한 조사와 자문이 필요합니다.

 

서대리tv에서 우연히 알게 되어서 매력적이라는 생각에 한달에 1주씩 모으고 있다

 

시작한지 얼마안됨(2주 보유)

 

그렇다면, 이 리얼티인컴은 어떤 주식인가... (알고 투자해야 되는데, 미리 정찰 보내놓고, 공부하기... ㅠㅠㅠ)

 

1월3일에서 1월 31일의 흐름을 보면 57달러 선에서 65달러 선을 유지하고 있다. 최근에 투자시작했다면 '파란불'이다

 

어느 글에선가 52달러면 추가 구매여력 있을 때 하는게 좋다고 본 듯

 

 

2024.02.15 기준 차트(the rich에서 긁어옴)

 

차트가 춤을 추고 있다..

 

불안불안...

 

50달러일 때, 구매해야 하나... 

 

https://www.choicestock.co.kr/search/summary/O

리얼티인컴 O(REALTY INCOME CORP) | 개요 - 초이스스탁US

choicestock에서는 약세로 보고 있다. 매달 나오는 배당금이 주는 매력 그 때문에 투자 선호도가 높은 종목인 듯

 

부동산 정책에 영향을 받을 수 밖에 없어,

 

지속적으로 흐름을 알고 있어야 

 

매도타이밍을 잡을 수 있을 듯

 

 

https://www.realtyincome.com/

HOME

지속적으로 업데이트 예정

 

 

가장최근기사를 긁어왔다(시킹알파-출처)

https://seekingalpha.com/article/4670121-3-buy-alerts-triple-net-reits-falling-like-ninepins

아래는 요약본

 

REIT(Real Estate investment trust, 부동산 투자신탁)  - 하락세란다...

- 이자율 민감도가 높기 때문이란다

- 떨어지는 건 "근시안적 시각 때문"

- Triple Net Lease REIT가 가장 많이 하락했다고 함(트리플 넷 리스: 대표적인 REIT)

 

시킹알파-출처

 

트리플넷이 더 하락한 2가지 이유

이유 1: 금리 민감도가 높음

첫 번째 이유는 금리 민감도와 관련이 있다. 아래 차트에서 볼 수 있듯이 10년 만기 미국 국채 수익률은 12월 27일 3.78%에서 오늘 4.18%로 상승했습니다.

시킹알파-출처

 

REIT가 금리와 음의 상관관계를 갖는다는 것은 잘 알려져 있습니다. 왜? (금리가 떨어지면 같이 떨어져)

1. 자본 비용 : 금리가 높을수록 REIT가 지불하는 부채 비용이 올라가고, 이는 일반적으로 임대료가 이자율에 묶여 있지 않기 때문에 이익이 경색됩니다.
2. 소득 수익률 비교: 투자자들은 종종 REIT의 수익률을 고정 수입 증권의 수익률과 비교합니다. 이자율이 상승함에 따라 채권 수익률이 증가하므로 REIT가 같은 속도로 배당금을 늘리지 않으면 REIT에 비해 채권이 더 매력적이게 됩니다. 지난 2년 동안 10년 수익률이 거의 두 배로 증가했다는 점을 고려하면 대부분의 REIT에 대해 배당금이 두 배로 증가하지 않았다는 것은 모든 사람에게 분명합니다.
3. 부동산 가격: 금리가 오르면 건물에 대한 부동산 투자자에게 요구되는 수익률(한도율)이 높아져 자본 비용이 높아집니다. 임대료가 고정적으로 증가하지 않는다는 점을 고려하면 부동산 가치는 하락합니다.

이것은 모든 사람에게 분명해야 합니다. 그런데 모든 REIT에 적용되는 거겠죠? 그렇다면 왜 다른 것보다 삼중 순 REIT에 더 많이 적용됩니까? 삼중 순 임대 계약의 "세 가지 그물"은 기본 임대료 외에 임차인이 지불하기로 동의한 부동산 소유 및 운영과 관련된 세 가지 유형의 비용을 의미합니다. 이것들은:

1. 재산세 : 임차인은 임대 공간에 대한 재산세를 납부할 책임이 있습니다. 이는 집주인이 부동산과 관련된 세금 의무에 대해 책임을 지지 않는다는 것을 보장합니다.
2. 건물 보험 : 임차인은 임대 부동산에 대한 보험도 지불해야 합니다. 이 보장에는 일반적으로 재산 손해 및 책임 보험이 포함되어 있어 임차인과 집주인을 다양한 위험과 손해로부터 보호합니다.
3. 유지 관리 비용 : 숙소의 공용 공간과 구조적 구성 요소에 대한 유지 관리 및 수리 비용도 임차인의 책임입니다. 여기에는 일상적인 유지 관리 및 주요 수리가 포함되어 임대 기간 동안 부동산이 양호한 상태를 유지하도록 보장합니다.

따라서 이러한 비용을 제외하면 비용 구조에서 이자율이 차지하는 위치는 Simon Property Group보다 Realty Income과 같은 삼중 네트의 경우 더 높습니다. 이 모든 비용에 대한 이자 비용의 비율을 비교하면 이를 알 수 있습니다. 부동산 소득의 경우 1~2배, SPG의 경우 1.0~1.3배입니다.

 

부동산이니까 그만큼 이자율이 중요하다

 

https://www.marketscreener.com/quote/stock/REALTY-INCOME-CORPORATION-13868/finances/

 

 

기업가치가 점차 하강하고 있다

 

EBITDA란?

- Earnings Before interest, Taxes, Depreciation and Amortization의 줄임말

- 영업이익(EBIT) + 감가상각비

 

*회사의 상대적 가치를 계산할 때는 EV, EBITDA를 모두 활용한다고 함

 

- 그런점에서, 리얼티인컴은 하강추세?

 

그런데? 리얼티인컴에 포지셔닝된 ETF가 여러개 있는데, 어떤거는 감소, 어떤거는 비중늘림을 보이고 있다.

 

(중간내용 생략)

Net Lease REIT가 가장 마음에 듭니다.

배당 회사인 Realty Income(O)은 단연 미국 최대 규모의 삼중 순 REIT입니다. 규모를 통해 더 많은 거래에 접근하고 더 저렴한 자본에 접근할 수 있습니다. 현재 주식 수익률은 5.84%이지만, 지난 10년 동안 보았듯이 O는 그렇지 않은 경우보다 약 4.6% 더 자주 수익률을 올리는 경향이 있었습니다.(수익률이 안정적이었다). O 수익률이 4% 미만이면 일반적으로 과대평가되고, 5% 이상 수익률이면 일반적으로 저평가됩니다. 5.5% 이상이면 항상 도둑질이었습니다. (ai번역의 폐해...)

 

수익률이 대체로 안정적이라는 이야기 같군,

 

다만

 

고정적으로 부채가 93% 비중에 해당한다. 금리가 인상되어도 수익성은 괜찮았다. 투자자들은 종종 O의 주가 수익률이 시간이 지남에 따라 수준 이하로 떨어졌다고 말합니다. 이는 기민한 배당 투자자가 낮은 가격에 매수하고 기다렸다가 돈을 받고 높은 가격에 판매하고 다시 시작할 수 있다는 사실을 고려하지 않습니다.

 

결론

주가는 때로는 가장 변덕스러운 이유로 오르락내리락합니다.

기민한 투자자는 주가 변동을 뒷받침하는 시장 심리를 분석할 수 있어야 할 뿐만 아니라 정책을 결정하는 사람들의 심리를 이해해야 할 뿐만 아니라 소음을 정리하고 올바른 기회를 찾아야 합니다. 그렇게 하는 사람들은 큰 보상을 받아야 합니다.

 

주가가 오르고 내리는 상황속에서 왜 이러한 일이 벌어지는지 알아야 투자가능.. 하다.. 뭐 그런 이야기인 듯

 

https://www.choicestock.co.kr/search/invest_charm/O

리얼티인컴 O(REALTY INCOME CORP) | 투자매력 - 초이스스탁US

미래성장성에서만큼은 별4개반을 받고 있다

 

 

https://kr.investing.com/news/stock-market-news/article-93CH-987255

리얼티 인컴, 선순위 채권 12억5000만 달러 발행 By Investing.com

(눈여겨 볼 대목)

 

그래프를 보면, 3개월 추세로 "약세"를 보이고 있다

 

다음달 25일에 kb자산운용에서 "KBSTAR글로벌리얼티인컴부동산'ETF를 출시한다고 한다. 미국과 한국상장리츠 10종목에 투자하며, 독일지수사업자 솔랙티브사의 '글로블리얼티인컴'지수를 기초자산으로 한다고 쓰여져 있음. 과연.. 어떨지... 계속 고금리가 유지되었기 때문에 상장리츠 주가가 하락했다고 한다. 그렇다면 지금은 오를 타이밍인가..!!

https://www.sedaily.com/NewsView/2D48EGNGJR

리츠도 '배당성장주'만 담았다…배당 ETF는 진화중

 

https://www.youtube.com/watch?v=UFcantczrRI

하루전에 올라온 따끈따끈한 영상이다

 

(2024.02.15 최종수정)